第一百五十四节 库存周转率(2/3)

蚀、超过有效期、设计变更等等原因而造成报废。最后一点，却是最重要的一点，就是大量的库存会积压着我们公司的大量资金，造成财务成本的上升。所以从公司运营管理的角度来说，设定合理的库存水平是非常关键的。”

张帆补充说：“黛西说得没错！公司管理层对供应链部门的要求是：控制合理的库存，在保证成品及时交货率的前提下，通过提高库存周转率把呆滞库存降到最低。”

戴比歪着头想了一下：“老板，我觉得这句话是矛盾的！如果想要保证及时交货，公司最好有大量的产品库存、物料安全库存；既然有大量的库存，必然会产生呆滞库存的。”

黛西和张帆对望了一眼，都笑了。黛西回答说：“戴比妹妹，这才是姐姐我每天工作的挑战所在。你只负责把东西采购回来，却不负责保管和数量控制，不当家不知道柴、米、油、盐贵啊！我们运营部门的资金、场地都是有限的，必须精打细算，想办法解决既要保证及时交货率、又要提高库存周转率的问题。你看到过街头上的面包店了吧？如果当天面包店的面包做少了，面包却卖得很好，面包店老板白白损失了赚钱的机会；相反，如果哪一天面包做多了、销售却不好，这些面包只能白白浪费掉了。在没有erp系统管理、没有销售预测的情况下，面包店老板只能靠以往经验做动态预测：今天应该做多少面包、做什么面包、在什么时候做更合适一点。说白了，我就是飞马公司里的那个‘面包店老板’，只不过我比他强一点的就是我还有erp系统管理、销售预测等等数据作为参考。”

“看来黛西姐确实挺不容易的！谈到刚才老板说的库存周转率，众所周知这个关键绩效指标就是库存物料的周转效率，用销售额的物料成本除以财务期末的平均库存计算得到，期末的平均库存在公式中非常重要。我跟一些供应商打交道的时候他们告诉我，为了将期末的平均库存做低，有几个招数可以把库存周转率指标做得非常好看。比如说，让货运代理公司的仓库压点货，或者压在飞机、轮船、汽车、火车等等名义仓库上；或者供应商月末送货的时候，货送到了但是先不做账，显得本公司的库存比较低；还有一种做法就是在月末大出货，跟客户、分销商打好交道，在月末之前把能发的货全部发掉。”

黛西听了哈哈大笑：“我认为这些招数都是掩耳盗铃、自欺欺人的歪门邪道做法，控制库存周转率关键是平时就要把公司自己真正的库存控制好。如果某些公司的供应链部门管理者为了让指标做得好看而刻意这么做，其实是把库存问题掩盖掉了。稍微不小心，就会引发叠加效应造成真实库存失控，这是一种引火上身的做法。”

张帆朝黛西竖起了大拇指：“有黛西帮我管理着供应链部门，我放心多了！提高库存周转率可以让我们的现金流快速周转，也可以帮助我们提高投资回报率。财务经理天娜前两天在我办公室里跟我算了一笔账：如果我们中国区分公司今年的销售额是十亿人民币，而物料成本是70的话，说明我们今年要卖掉七亿人民币的物料。天娜说了，今年只能给我六千万人民币的周转现金，用于采购物料、生产成品、半成品的库存周转。假设我们公司的应收账款、应付帐款的周期都是60天。黛西，你帮我计算一下，在这种情况下我们手中应该平均持有多少天的库存才是最合适的？”

“现金周期等于应收账款天数加上库存持有天数，再减去应付帐款天数。在应收账款和应付帐款周期相同的情况下，现金周期实际上等于库存持有天数。七亿人民币的物料分摊到365天，每天就是191.78万人民币的物料需求量；如果只有六千万的周转资金，最多我们只能有31.28天的库存量。也就是说，用365天除以这个31.28天，我们的年库存周转率必须要超过11.67次。”

张帆笑着说：“看来行家一出手，就知道有没有，计算机专业的高材生算起来就是快，呵呵！这个数据跟天娜前几